来源 ｜ 零壹财经

作者 ｜ 朱梅胤

以人工智能、大数据、云计算、区块链等为代表的数字科技，正在深刻改变人类生产方式和生活方式，对于当下的数字经济以及可持续发展，数字科技也将带来关键助力。

近些年，数字科技领域的投融资活动日趋活跃。股权投资机构，是数字科技企业背后的重要支持者，他们调动资金和资源，推动数字科技创新风起云涌，推动技术在各行各业的加速应用。

那么，哪些股权投资机构在数字科技领域最活跃，他们更青睐哪些数字科技公司？《陆家嘴》杂志联合零壹智库将持续推出数字科技投融资相关内容，包括数字科技投融资峰会、报告和榜单评选等，欢迎各类机构积极提供案例。

表1 2019－2021年布局数字科技企业最多的十大PE／VC机构

资料来源：零壹智库、陆家嘴杂志

本文将对数字科技的领军投资机构——红杉资本中国基金（包括红杉资本、红杉基金、红杉种子基金和红杉宽带跨境数字产业基金，下称“红杉中国”）的相关投融资布局做一分析。过去十年，红杉中国一直积极参与和推动中国的数字化浪潮。一方面通过在数字科技领域的大量投资，推动数字科技的创新和应用，参与各行各业的数字化实践；另一方面积极推动红杉成员企业拥抱数字化，在各自的业务中积极应用数字科技，并于2020年成立了全职的红杉数字化赋能团队，全面赋能企业，助力他们提升数字化能力。

零壹智库的不完全统计显示，2019到2021年间，红杉中国总共参与的投融资事件为658起，其中投向数字科技企业的数量为305起，数字科技投融资占比达到46．3％。

一、致力于初创科技公司，人工智能备受青睐

红杉资本中国基金成立于2005年，由沈南鹏、张帆与红杉资本共同创办。红杉中国以高质量、快速增长的公司为投资目标，重点关注科技与传媒、消费品及现代服务业、健康产业、能源与环保四个方向。

作为“创业者背后的创业者”，17年来红杉中国投资了900多家具有鲜明技术特征、创新商业模式、具备高成长性和高发展潜力的企业。据企查查数据显示，红杉中国目前管理总额约20亿美元和约40亿人民币的总计7期基金。

关于数字化，红杉中国在2021年发布的《2021企业数字化年度指南》中表示，数字化已经成为企业的“必修课”，而红杉中国同样坚定投资中国数字化进程，致力于推动社会信息化、数字化、智能化。据零壹智库不完全统计，2019至2021年间，红杉中国投向数字科技企业的投资事件为305起，排在所有投资机构的首位，尤其是2021年，投资数量大幅上升，较2020年增长100个，涨幅达到133％。

图1 红杉中国2019至2021年投资数字科技企业

事件次数

资料来源：零壹智库、陆家嘴杂志

说明：不完全统计

若按照行业分类，红杉中国投资的主要数字科技行业涉及到人工智能、大数据、区块链、物联网等领域，其中人工智能领域为红杉重点布局对象，近三年人工智能行业投资占比达到30％，投资了包括第四范式、依图科技、图灵机器人等多家明星AI企业。

在2021年世界人工智能大会上，红杉中国创始及执行合伙人沈南鹏表示，在算力成指数级增长的前提下，生活细分场景的数据挖掘还有很大提升空间，AI应该将应用落地更多聚焦在生活消费场景中，AI的发展需要承担起赋能生活、提升人类幸福感的使命。

图2 红杉中国2019至2021年投资数字科技

不同领域情况

资料来源：零壹智库、陆家嘴杂志

说明：不完全统计

注：“其他”包括VRAR、物联网、企业云服务、医疗信息化等众多领域

红杉中国投资的多为初创成长性较高的优质企业。据零壹智库不完全统计，红杉中国近三年中仅天使轮投融资比例占到10％，A轮占到21％，若将Pre－A、A＋及A＋＋共同纳入，其A轮投融资占比高达39．3％，其中不乏一些受市场高度关注的企业，如比亚迪半导体、星云Clustar等。

图3 红杉中国2019至2021年投资数字科技企业

轮次分布

资料来源：零壹智库、陆家嘴杂志

说明：不完全统计